Short Selling Forex

En finanzas, la venta corta vende algo que uno no posee (todavía). Normalmente, esto se refiere a acciones, divisas o materias primas. La esperanza es que el precio cae y es posible comprar lo que se vendió a un precio más bajo, entregarlo al comprador al precio anterior superior y obtener un beneficio. Esto se denomina cubrir su posición. Con el fin de vender algo corto, uno debe pedir prestado de otra persona, por lo general un corredor de bolsa. El prestamista cobrará una tarifa por este servicio por supuesto. Generalmente esto está bajo la forma de interés del margen que el vendedor de corto paga continuamente al corredor de bolsa hasta que él cubra su posición. Esto disminuye el potencial de ganancias de la venta en corto, especialmente si el stock se mantiene corto durante mucho tiempo. Es importante tener en cuenta que comprar acciones y luego venderlas (llamadas largas) tiene un perfil de riesgo muy diferente a la venta corta. En el primer caso, las pérdidas son limitadas (el precio sólo puede bajar a cero), pero las ganancias ilimitadas (no hay límite en lo alto que el precio puede ir). En la venta a corto, esto se invierte, lo que significa que las posibles ganancias son limitadas (la acción sólo puede bajar a un precio de cero), y el vendedor puede perder más que el valor original de la acción, sin límite superior. Por esta razón, la venta corta se utiliza generalmente como parte de un seto. Muchos vendedores cortos colocan una orden de la pérdida de la parada con su corredor de bolsa después de vender un cortocircuito común. Esta es una orden a la correduría para cubrir la posición si el precio de la acción debe subir a un cierto nivel, con el fin de limitar la pérdida y evitar el problema de responsabilidad ilimitada descrito anteriormente. En algunos casos, si el precio de las acciones se dispara, el corredor de bolsa puede decidir cubrir inmediatamente la posición de los vendedores cortos y sin su consentimiento, a fin de garantizar que el vendedor a corto será capaz de compensar su deuda de acciones. La venta corta se refiere a veces como una estrategia de inversión negativa de la renta porque no hay potencial para el ingreso del dividendo o el ingreso de interés. El regreso de las personas es estrictamente de ganancias de capital. Una variante de venta corta implica una posición larga. La venta corta contra la caja es la celebración de una posición larga en la que se entra en una orden de venta corta. La caja del término alude a los días en que una caja de depósito de seguridad fue utilizada para almacenar las partes (largas). El propósito de esta técnica es bloquear los beneficios de papel en la posición larga sin tener que vender esa posición. Si los precios aumentan o disminuyen, la posición corta equilibra la posición larga y las ganancias están bloqueadas (menos las comisiones de corretaje). Es posible que el término corto derive del nombre de un notorio corredor de bolsa de los años 20 que utilizó la práctica para defraudar a sus clientes. Se entiende más comúnmente que el término corto se utiliza porque el vendedor a corto está en una posición de déficit con su casa de corretaje. Es decir, debe a su corredor y debe pagar la escasez cuando cubre su posición. Técnicamente, el corredor por lo general a su vez ha prestado las acciones de algún otro inversor que está celebrando sus acciones de largo el corredor en sí rara vez realmente compra las acciones para prestar al vendedor a corto. Los vendedores cortos tienen una reputación negativa para algunos. Las empresas odian a los vendedores cortos que los apuntan, ya que la venta corta reduce el precio de sus acciones y pone a los vendedores cortos en una posición en la que se benefician de la desgracia de los negocios, lo que parece una oportunidad madura para las conspiraciones contra el negocio, . Otros retratan vendedores cortos como personajes macabra que esperan catástrofes. Había una práctica a finales del siglo XIX de tomar prestadas las acciones de los pueblos, venderlas, luego flotar rumores horribles en los medios de comunicación sobre las compañías en cuestión, conducir el precio de las acciones hacia abajo y luego comprar las acciones a un precio mucho más bajo. Incluso hoy en día, los vendedores a corto se han sabido para crear ataques del oso vendiendo los bloques de las partes que no poseen. Para mitigar este problema, la SEC (Securities and Exchange Commission) ha instituido una regla de uptick. Esto indica que un vendedor a corto no puede cubrir su posición a menos que el último precio de mercado de la acción fuera encima del precio anterior. Sin embargo, el 2003-10-29 el SEC ha anunciado la abolición de la regla del uptick para un período experimental de dos años para las acciones negociadas y NASDAQ negociadas con liquidez alta. Los defensores de los vendedores a corto han declarado que su escrutinio de las finanzas de las empresas ha llevado al descubrimiento de casos de fraude que fueron ignorados o ignorados por los inversores que habían mantenido las acciones de las empresas de largo. Algunos fondos de cobertura y vendedores a corto afirmaron que la contabilidad de Enron y Tyco era sospechosa, meses antes de que sus respectivos escándalos financieros se manifestaran. Los vendedores cortos deben ser conscientes del potencial para un apretón corto. Esta es una fuerte subida en el precio de una acción, causado por un gran número de vendedores a corto que cubren sus posiciones en ese stock. Esto puede ocurrir si el precio ha subido a un punto donde estas personas simplemente deciden cortar sus pérdidas y salir. (Esto puede ocurrir de una manera automatizada si los vendedores cortos habían colocado previamente órdenes de stop-loss con sus corredores para prepararse para esta eventualidad.) Desde cubrir sus posiciones implica la compra de acciones, el apretón corto provoca un nuevo aumento en el precio de las acciones, Que a su vez puede desencadenar una cobertura adicional. Los vendedores a corto que están pidiendo prestado dinero de su casa de corretaje también deben ser conscientes de la llamada de margen, una demanda de fondos adicionales de su corredor, debido a, en el caso de cortocircuito, un aumento en el precio de la seguridad en cortocircuito. Los vendedores a corto también deben ser conscientes del potencial de apretones de liquidez. Esto ocurre cuando la falta de compradores potenciales (largos), o un exceso de cobertores, hace difícil cubrir la posición de vendedores cortos. Debido a esto, la mayoría de los vendedores a corto restringen sus actividades a las acciones fuertemente negociadas, y mantienen un ojo en los niveles de interés cortos de sus inversiones cortas. A corto interés se define como el número total de acciones que se han vendido a corto, pero aún no cubierto. Al igual que la venta de una acción corta, un inversor puede contratar para vender una moneda en una fecha futura sin utilizar ningún apalancamiento. Esto se debe a que donrsquot necesidad de pedir prestado físicamente una acción de otro inversor con la intención de pagar por ella en algún momento futuro en el tiempo. Por el contrario, a través de un contrato de divisas a plazo, un inversor puede entrar en un acuerdo para vender una moneda por un precio predeterminado en una fecha futura especificada. Al contratar para vender una moneda, un inversionista, por implicación, también se contrae para comprar otra moneda, ya que las monedas siempre se negocian en pares. A título de ejemplo, si un inversionista firmó un contrato para la compra de dólares australianos (AUD) mediante la venta de dólares de los Estados Unidos (USD), esta transacción por sí misma crearía una posición neta corta en USD y una posición larga neta de AUD. Por el contrario, si el fondo fuera a celebrar un contrato para la compra de USD mediante la venta de AUD, esta transacción por sí misma crearía una posición neta de USD largo y una posición de AUD neto corto. Los contratos de divisas a plazo no requieren desembolso inicial y la exposición de la contraparte se limita a la ganancia o pérdida del contrato. Tanto el Merk Absolute Return como Merk Asian Currency Funds pueden obtener exposición a divisas a través del uso de contratos de divisas a plazo, el valor teórico neto en dólares estadounidenses de estos contratos suele estar totalmente garantizado. Para mantenerse informado, y ser actualizado cuando publicamos otras monedas Uplugged. Por favor suscríbase a nuestro boletín de noticias, Merk Insights. Cómo corto el euro Actualizado el 14 de septiembre de 2016 El euro es la moneda oficial de la eurozona y la segunda moneda de reserva más grande del mundo después del dólar de los Estados Unidos. Actualmente, Austria, Bélgica, Chipre, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Portugal, Eslovaquia, España, Montenegro, Andorra, Mónaco, San Marino y el Vaticano Ciudad. La venta en corto del euro se realiza tradicionalmente mediante el préstamo de un número determinado de euros, con un acuerdo para recomprarlos en el futuro, y de inmediato cambiarlos por una moneda diferente. Cuando el valor del euro cae en relación con la moneda cambiada, el coste de recompra de euros es menor y se obtiene un beneficio cuando se cierra la operación. En este artículo, examinaremos más de cerca cómo los inversores internacionales pueden vender en corto el euro con el fin de aprovechar una posible disminución del valor. Razones para cortar el euro La venta corta del euro es esencialmente una apuesta de que el valor del euro caerá en relación con otras monedas de todo el mundo. El valor de las monedas puede fluctuar debido a una variedad de diferentes factores económicos y políticos. Pero hay algunos denominadores comunes que a menudo conducen a problemas para un país y su moneda. Las razones más comunes para una disminución en la valoración de la moneda son: Deuda y déficit. Los países que tienen altos déficits en cuenta corriente y tienen un alto nivel de deuda con respecto a su producto interno bruto (PIB) a menudo son objetivos de disminución de la moneda. Aumento de la inflación. El aumento de las tasas de inflación puede marginar la valoración de una moneda, al tiempo que sugiere que la moneda del país puede ser inestable o incontrolable. Tasas de Interés. La caída de las tasas de interés suele tener un efecto negativo en la valoración de la moneda, mientras que el aumento de las tasas de interés generalmente impulsar las valoraciones de la moneda. Incertidumbre. Los países sin un plan o método para abordar los problemas económicos pueden enfrentar una crisis monetaria cuando los comerciantes y los inversores pierden confianza. Cómo cortar el euro con ETFs La forma más obvia de vender el euro a corto es en los mercados de divisas por cortar un par de divisas como el EUR / USD. Las tres monedas más comunes a corto el euro contra son el dólar estadounidense (USD), el yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF). El par de divisas EUR / USD es el comercio más popular del mundo, pero el franco suizo y el yen japonés son ampliamente considerados como refugios seguros. Sin embargo, el apalancamiento requerido en los mercados de divisas hace difícil mantener una posición a largo plazo. Como resultado, los inversionistas internacionales con un plazo a largo plazo están mejor utilizando fondos negociados en bolsa (ETFs) que tienen un apalancamiento incorporado y plantean menos riesgo. Los dos ETFs más comunes para acortar el euro son: ProShares UltraShort Euro ETF (NYSE: EUO) Vectores de mercado Double Short Euro ETN (NYSE: DDR) Los inversores también pueden vender en corto o comprar opciones de venta contra ETFs con una posición larga en el euro . Al igual que el escenario monetario, la venta corta de un ETF implica tomar prestadas acciones e inmediatamente venderlas con el acuerdo de recomprarlas (idealmente a un precio más bajo). Mientras tanto, las opciones de venta son derechos para vender la ETF que se vuelven más valiosos cuando el precio de la seguridad disminuye. Aquí están cuatro ETFs que son largos el euro: CurrencyShares Euro Trust (Nyse: FXE) WisdomTree Dreyfus Euro (Nyse: UE) Ultra Euro ProShares (Nyse: ULE) Vectores del mercado Doble Longo Euro ETN (NYSE: URR) Implica un alto nivel de riesgo porque hay un potencial ilimitado de pérdidas. Mientras que la desventaja de una moneda se limita a cero, una moneda tiene un potencial potencialmente ilimitado que crea el potencial para pérdidas ilimitadas. Es decir, usted puede perder más de lo que invierte en el primer lugar. Los inversores deben tener en cuenta estos riesgos al momento de cortar la moneda real, sabiendo que los ETFs ultra-cortos experimentan pérdidas amplificadas de forma similar cuando la moneda aumenta en valor. Puntos clave para llevar El cortocircuito del euro se logra tradicionalmente tomando prestado un número determinado de euros e inmediatamente intercambiándolos por una moneda diferente con el objetivo de recomprarla a una valoración relativa inferior. La forma más fácil de vender en corto el euro es mediante el uso de ETF con apalancamiento incorporado, ya que los mercados de divisas requieren apalancamiento significativo y experiencia.